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基金上周逆市加仓成反向指标或成市场定时炸

2019-01-29 20:39:03

基金上周逆市加仓成反向指标 或成市场“定时炸弹”

虽然多家研究机构发布研究报告表示公募基金在上周逆市加仓,但随着本周沪深股市的连续大幅下挫,加仓基金可能成为市场中一枚“定时炸弹”,而其投资动向也再次成为反向指标。

包括德胜基金研究中心、华泰联合证券、海通证券多家机构本周陆续发布的研究报告显示,前两周国内公募基金纷纷陆续增加股票投资仓位,其中上周在市场调整的情况下,不少股票型基金仍然逆市加仓,这一度被投资者认为是机构投资者“抄底”的表现之一。

华泰联合证券的研报显示,上周开放式基金平均仓位上升0.68个百分点,至83.84%;股票型基金仓位上升1.25个百分点,至85.87%。其中,上调仓位的基金公司有40家,占样本总数的66.67%;仓位超过90%的基金有90只,占样本数量的四成。而跟踪前两周市场动向的海通证券数据显示,过去两周股混型基金仓位增加了2.2个百分点,至83.71%,处于2006年以来的高仓位水平。其中股票型基金主动增仓2.55个百分点。

在主动加仓的情况下,基金投资动向却成为市场反向指标,本周前四个交易日,上证指数与深证成指均大幅下跌超过4%。在反映机构投资者动向的蓝筹股股价变动方面,上证指数前十大权重股本周以来全面下挫,中国平安、中国人寿与中国石化等“超级大盘股”4个交易日累计跌幅均超过4%。一家私募基金管理人对表示,在上周公募基金仓位已经达到年内较高水平之后,市场的调整可能会造成机构投资者控制仓位卖出股票以维持风控。

从今年年初至3月中旬,A股市场一直呈现反弹态势,这在一定程度上让习惯于追涨杀跌的国内机构投资者乐于增加股票仓位。同时,基金公司也在近期加快新发基金步伐,目前在售的新发基金近20只,很多基金公司希望借大盘反弹的机会募集更多资金。

但在这种情况下,外资金融机构却在加速撤出中国。3月19日,花旗银行通过上交所大宗交易系统清仓持股多年的浦发银行,10年获利3.49亿美元,而中国证券登记结算公司发布的数据也显示,QFII连续多月未在A股开户,明显减缓了入市步伐。

对此,市场人士指出,近期A股破位下跌趋势造成市场的恐慌性抛售,而这其中就有基金等机构投资者在仓位到顶后减仓,造成“多杀多”的利空影响。这也在一定程度上验证了“基金仓位到顶,股市点位到顶”的一贯规律,只能通过做多A股实现投资收益的公募基金,依然受制于追涨杀跌思维的限制,再次成为市场反向指标和“定时炸弹”,值得投资者高度注意。

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银行股遭大幅减持 342只股票成基金“独门股”

截至昨日,年报披露已经过半,基金的持股情况也一一浮出水面。统计发现银行股遭到了基金的大幅减持;而一些股票被单只基金重仓持有或者被基金系重仓持有。

昨天已有42家基金公司公布了年报,根据统计显示:制造业、金融保险业、机械设备仪表、食品饮料和医药生物制品是被基金持有最多的五大行业。其中虽然金融保险业仍被基金持有,但却是低配的行业,相对标准行业配置比例,低配8.46%。

被基金减持最多的是农业银行,减持数量超过23.8亿股;其次是中国建筑,减持超过14亿股。中国联通、苏宁电器、宝钢股份、海螺水泥、金地集团和国电电力的减持数量也都超过5000万股。此外,银行股遭到基金大举减持,包括建设银行、浦发银行、民生银行、招商银行、光大银行、中国银行、北京银行、华夏银行、兴业银行、中信银行、工商银行等多只银行股被基金减持数量都超过1.2亿股。

被基金增持股数最多的是国投电力,增持超过1.2亿股;万科A在下半年也被基金大幅增持超过1亿股。此外,中国人寿、开元投资、长安汽车、百视通被基金增持数量超过5000万股。

从持股占流通股比例来看,国中水务是被基金持股比例最高的股票,12只基金持股占该股流通股比例高达49.61%,主要是新华基金和兴业全球基金两家基金公司重仓持有;基金持股占比超过40%的股票有13只,包括罗莱家纺、洪涛股份、梦洁家纺、九牧王、富安娜、泸州老窖、伊利股份、威孚高科、千山药机、永清环保、天玑科技和四方达。其中,易方达基金对品牌纺织比较青睐,持有较多罗莱家纺、梦洁家纺、九牧王和富安达;鹏华基金重仓四方达、新华基金喜爱千山药机、宝盈基金选中永清环保。

已披露年报的基金显示,有342只股票被单只基金持有。这些股票中,中邮核心成长持有经纬电材556.58万股,持股占流通股比重达到14.34%,该股票股价今年以来呈现出较高的弹性,截至昨日合计上涨6.76%;此外,中邮核心成长还独家持有智云股份8.31%的流通股,但该股票今年以来下跌了11.41%。兴全绿色投资持有棒杰股份8.21%的流通股,农银汇理平衡双利持有龙生股份8

基金上周逆市加仓成反向指标或成市场定时炸

.18%的流通股,都属于单只基金持股占比较重的。

一般而言,一些股票被一家基金公司重仓持有,那这家基金公司就可以对该股票走势形成举足轻重的作用。如鹏华基金旗下两只产品持有迪威视讯17.83%的流通股,国海富兰克林基金持有星期六接近15%的流通股,万家基金持有森远股份13.42%的流通股,华夏系持有东方金钰14.15%的流通股,兴业全球基金持有雪人股份10%的流通股,中邮基金持有冠豪高新的流通股也超过10%。(大众证券报)

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